20240725 盼望着盼望着

公募再次被限。

上午消息，上海大型公募接到通知，前后30分钟不能交易，中间时间不能净卖出。

这是解禁后再次收到通知。

深圳也有通知，各地细节不同。

为啥再次被限，看看昨天的行情，应该都懂把。

汇金下班了，但公募一下玩太狠了，市场也接不住。

但这样不让公募卖，也只是延缓了下跌，对市场并无好处。

说这个消息只是想让大家明白两件事。

第一，汇金不上班，意味着指数抵抗没人做。

第二，公募被限制，意味着抛压延后，周期拉长。

所以个人该怎么做，留给大家思考。

市场有无形的手在掌控，不能说是好还是坏，只能说是特色行情了。

近期股票新基金只成立了几百亿，但净赎回了几千亿，活跃基民不是没了，只是去玩债基了。

打不过市场，基民还躲不过吗？

现在下跌，不要指望跌一天两天就能企稳，很有难度，但如果短期超跌，跌个四天五天，市场无限悲观，没准又企稳了。

说白了，还是降低整体预期。

不指望天天都有机会，不指望天天都有节点，但隔三差五来一次还是有很大可能的。

二季度，主动权益基金被赎回了2634.38亿元，减去发行募集的232.62亿元。主动权益基金在二季度被基民净赎回是2401.76亿。

加上一季度的基民净赎回2797亿元。

2024年上半年，基民净赎回5198.76亿元。（基民不断净赎回基金，导致基金经理不断砍仓，砸盘自己的重仓股……）

5198亿元，是什么概念呢？

你们看，国家队在一季度开始大举买入宽基ETF，净买入超过3000亿元。

在二季度护盘，国家队继续扫货宽基ETF，净买入300多亿元。

根据媒体统计，目前中央汇金持仓各类宽基ETF的市值近4800亿元。

也就是说，国家队买买买（主要买沪深300），但基民卖卖卖？？？

再看产业资本卖了多少，我这里用上市公司重要股东增减持情况。

2024年上半年，有673家A股上市公司重要股东（大小非）实施减持，合计减持股份市值约499.69亿元，同比减少80.24%。

同期，有775家A股上市公司重要股东实施增持，合计增持股份参考市值405.33亿元。

两者相减，大小非在2024年上半年净减持为94.36亿元。还不及基民净赎回的一个零头……

外资呢？你们以为外资一直卖卖卖？非也！我刚统计了下北向资金，年初至今（7月24日），北向资金今年竟然是净流入状态，较去年年底（17683亿）净流入167亿元。

真的，没想到，原来是真的，基民上半年净卖出那么多……

当然，反过来想，等行情好了，基民也会成为市场最大的多头。（6亿基民，是2亿股民的三倍呐。）

今天这市场的抱团终于有资金流出了，难道抱团股要瓦解了？虽然指数还是下跌，但是看股票的话3000个红的，这样总比500个红的然后指数是红的强，所以后续资金如果不再在那些“高股息”里面抱团后，市场大部分票会走的更好一些。



主跌的是高股息和美股科技股映射的ai相关的概念，a股的ai基本都是炒概念，炒题材概念就要看美股的龙头走势，美股那边的英伟达等科技股如果不能继续上涨，那么a股ai相关的概念票后续就不能去碰了。



上涨的是无人驾驶和超跌的新能源，无人驾驶昨天分歧后，今早开盘就反包，真的是超预期的强，开盘低位的富临运业秒板，申通地铁3板，金龙汽车也反包，带动了板块的回流，而且走的强度确实炸裂，有点高潮的意味，后续应该会分化了，这波大众交通的趋势走势真的是一年只有一两次的行情，确实强，高位的票不敢去，低位的打野套套利问题不大。



新能源这块超跌反弹，最先反弹的是储能逆变器板块，之前就涨了一个月了，然后前几天开始风电板块连续反弹，今天光伏和锂电池也跟着小幅反弹，还是得看持续性，没有持续性就没任何意义，就像之前每次都是反弹一两天，然后下跌10天，反而更低了，所以这里继续观察超跌板块的反弹持续性。



其他的航天大飞机板块有资金维护走势，旅游冲高回落没太多看头，金融这块拉了几个券商。维生素这里继续调整，目前来看浙江医药的趋势走的更稳一些，继续关注花园生物、浙江医药和兄弟科技这几个票的走势，个股弹性稍微好一些。



别的没啥说的了，指数已经到2888附近了，如果抱团股继续回调，流出的资金进入其他票，每天都是3000+红，那么调整到2800我觉得也能接受，让市场回归之前的合理。讲道理来说，其实除去上证50那些票，其他的个股早就跌到2400点以下了，所以这个位置不看空，顶多看震荡

综观今日盘面，涨跌比2:1,成交量继续萎缩，只是股民的情绪有点升温了，因为道理很简单，上海在8月份要推行无人驾驶出租车了，令无人驾驶的情绪龙头锦江在线和大众交通，再次封住了涨停板，从而带动了我昨天提醒的“上海老牌国企”板块的涨停潮。
盘面显示，连续超跌的光伏和新能源板块出现上扬，而前期热闹的半导体和元器件出现退潮，有色和中特估板块也处于下跌之中，市场继续处于“电风扇”的行情中，操作难度相对还是蛮大的，除非你短线操作，赚了就跑路，也许是最佳策略了。
由于市场处于“每次新低有反弹”途中，明天继续新低的话，反弹还会出现，并且有望延续到下周初，反过来，明天不再出现新低，那么，反弹时间会缩短，空间也会降低，今天没有参与的朋友，就不要去参与了，静等下周出现更低的位置就行了。
短线运行空间，预计在2850--2920点之间，要想打破这个空间来运行，就需要有重要的消息来刺激，笔者预计有点难。

收盘后内部消息，有设备更新的利好，软妹子升值。美股那边，纳指和热门科技股暂时止跌。大A暂时来看似乎经受住了美股大跌的冲击，但是周四的量能是掉到6000亿之下了，或许能稳住几天，但是是不是拐点还是无法判断。

a股小跌算超预期了。其实美股大跌主要影响的是美股映射的一些票，比如英伟达算力链。今天美股科技继续调整，美股映射那些先不急着干。机构票就表现高低切，今天低位的光伏储能风电大涨，估计是接下来资金抱团方向。之前讲过a股是选美，不是说它真的有多好，而是比其他板块有看点。
      晚上人民币汇率升值，明天a股有希望继续独立于美股走势。投机就无人车，机构票就光伏储能风电这些。

周四大盘在连续杀跌后，终于在2872点止跌了，盘面显示情绪热点继续升温，超跌板块反弹强烈，周五尾盘继续拉升，周末迎来安慰性利好，下周市场又有变数，投资者不得不防。
从盘面热点来看，无人驾驶和低空经济比较热闹，预计下周还会被主力挖掘，特别在情绪龙头不倒的前提下，卫星导航概念，可以逢低继续入场。
新能源方向属于超跌反弹，大多数个股是在跌到了净资产后的护盘行为，要想挖掘其中个股，难度有点大，各位还是先把握住反弹行情吧，一旦反弹结束，预计还有更低。
昨天盘面最大的疑惑是国家队护盘力量继续回落，直到午后才有所回升，下周要防止金融石油煤炭的反弹出现，一旦这些护盘力量出现反弹，这周率先反弹的板块，又要防止回落走势的出现。
综合结论：指数新低后肯定有反弹，只是没有成交量跟进的反弹，依靠场内资金的博弈，是没有力度的，预计反弹空间也就在2900点附近，不能站稳2920点，最终还是要跌下来，没有参与的同学，就不要眼红别人的“火中取栗”了，大盘再次探底在所难免！

目前市场最重要的还是风格变化能否持续，创业板等中小盘能否继续上涨，而上证50高股息抱团这块资金是不是继续流出，我感觉市场想有赚钱效应，还是需要其他四五千个股票的走强，而不是500个指数权重的走强。



1、题材这里，一直以来市场都有的一句话是妖股只会死于监管，所以无人驾驶题材的大众交通估计最后可能会被指导或者关小黑屋，不然可能会继续走趋势吧。继续留意板块的走势吧，目前感觉就是每一次反包都越来越弱，这个板块可以考虑先获利止盈，去看看别的题材。



2、连续几天走强的题材是军工商业航天卫星这块，之前加自选了几个票一直观察着，周五板块也开始普反了，这里自选关注的是天银机电、安达维尔、爱乐达和超捷股份，追高也是有风险的，只是留意这些票走势，板块后续如果继续走强，可以继续看看这些票趋势。



3、设备更新这块周五板了很多票，尤其是传统制造业相关的票，反弹走的都非常不错，看一下板块持续性。



4、新能源这里，率先反弹的是储能，再就是风电设备连续上涨几天，后面看一下锂电池和氢能这块会不会有资金轮动到。



5、其他。

液冷板块，也是异动了几天了，这里关注几个活跃票的短线机会，精研科技、高澜股份和强瑞技术。位置不低，注意风险。

旅游，一直没启动的板块，逻辑就是跨境游比较热，留意啥时候启动及时介入。

金融证券，看一下锦龙股份能否继续涨停带动板块。

维生素涨价题材，继续留意浙江医药和花园生物走势。




市场最好的状态就是出现赚钱效应，然后带动场外资金流入，成交量开始回升，不然的话还是几个题材轮动

收盘后内部消息，有提高量化交易费用的消息。美股那边，道指大涨，热门科技股震荡为主。周末大部分人都在关注ao运会去了，而量化那个消息，短空长多，一部分量化可能出掉底仓，又会对流动性形成冲击，上周五量能还是6000亿出头，意味着热点还是难有持续性的，可能寄希望于对youzi的jg松动，出现大众交通这种股是一个偏好的信号。