明阳智能 中德合作海上风电项目

记录所看所思

5月24日，明阳巴斯夫湛江徐闻东三海上风电示范项目取得项目核准批复。该项目是国内首个获得核准的中德合作海上风电项目，也成为湛江徐闻东海域新增规划的三个海上风电场址中首个核准的项目。明阳巴斯夫湛江徐闻东三海上风电示范项目位于广东省湛江市徐闻县锦和镇以东海域，总装机容量500MW，拟建设单机容量为10MW风机50台，配套建设一座220kV海上升压站。项目总投资约63.76亿元，预计今年内开工，2025年底实现并网发电。


该项目选址于风光旖旎的广东省湛江市徐闻县，计划安装50台单机容量为10MW的风力发电机，总装机容量将达到500MW，总投资额预计超过63.76亿元人民币。预计项目将在年内动工，2025年底实现并网发电，届时将为广东乃至华南地区输送源源不断的清洁能源，对优化区域能源结构、推动绿色低碳发展具有重要意义。

双方的合作远不止于此，还将涵盖风电叶片材料的联合研发与创新，致力于提升风电叶片的性能与耐用性，推动行业整体的技术进步。通过共建联合创新开发实验室，明阳智能与巴斯夫将共同探索风电叶片材料的前沿科技，为海上风电产业的可持续发展铺平道路


明阳自备海洋基因，大本营在广东、海南，民企灵活自主，以及对储能、制氢等全产业链布局，对于巩固海上风电地位，个人依然看好。

2023年有120亿的海上风电项目未落实，毛利率校高，要到2024年实施。

通过公开资料，粗略盘盘真假，比较笼统，纯当增强信心吧，欢迎更正和补充：

1.海南工信官方报道：华能临高海上项目，今年4月首台10兆瓦风机完成安装。

经查，明阳智能于去年9月中标，施工周期18个月。600MW，单价3527元/KW，风机21.16亿元。

2.海南工信官方报道：今年年初，海南发改委确认，明阳集团东方CZ9海上风电场为今年6个海上风电项目之一，投资金额207.5亿元。5月29日，明阳管理人员告诉记者将很快开工。

经查，该项目总装机容量为1500MW，过去的报道还停留在2022年11月30日。若按照单价3500元/kw，则风机总额约为52.5亿元。（大概率完不成）。

3.人民日报客户端：今年5月，国家电投广东湛江徐闻海上风电场300兆瓦增容项目风机吊装工程启动，首台风机开始吊装。

经查，2022年8月，国电投广东湛江徐闻海上风电场300MW增容项目风力发电机组设备中标候选公示，明阳智能预中标，折合单价为3468元/kW，投标报价10.404亿元。

4.新鲜出炉：明阳智能巴斯夫湛江徐闻东三海上风电示范项目位于广东省湛江市徐闻县锦和镇以东海域，总装机容量500MW，总投资约 63.76亿元。如果算风机3500元/kw，约为17.5亿元，但升压站、储能等全部包圆的话，利润肯定更高。

经查，该项目于2023年签订协议，2024年5月核准，预计2025年建设完毕。这个项目如果完成，其实有很强的示范意义。巴斯夫是化学品全球巨头，预计要投资100亿欧元建立生产基地，欧洲人的低碳意识确实走在前列。同时，其储能材料、叶片材料等有很强的实力，对增强明阳的品牌影响力，特别是在无法大规模进入欧洲风电市场、曲线拿下欧洲公司订单，有一定想象空间。

另外，中国巨石等公司，上调了风电纱出厂价格10%；环氧树脂价格也在攀升。即便是玻璃纤维行业、化工行业联手提价自救，但更重要的还是以风电为主的下游需求稳定、增强


参考数据。2023年1到5月全国中标为37947MW，其中，明阳录得5678MW。
2024年1到5月，全国中标为54091MW，同比增长42.5%，其中，明阳录得7265MW，同比增长27.9%

记录所看所思

老张的行动

2024年开始，明阳海上风电的收入确认，将给明阳带来实实在在的盈利，以及财务报表的大幅改善。

这也正是老张两次回购的底气。

说到老张，资本市场长袖善舞，而且打的是明牌，回购13亿：10亿股权激励；3亿出售。

业内人士对行业判断，可以喊口号，但关键在行动。

老张股票质押、Reits等新招频出，融资加速；同时，巴斯夫等一批项目将持续带来高强度资本开支。总体上看，在超级缺钱的情况下，豪出两个大手笔，不得不令人重视：

一是耗资13亿回购，平均成本10.815。

二是大手笔分红：在2023年净利润3.72亿的情况下，抛出6.56亿的分红方案，现金分红比达176.25%。可谓下了血本。

一方面，更加贴合减持新规；

但更重要的是，如果没有对今年业绩的坚定信心带来的股价飙升，在目前资金紧张的情况下，是无论如何都不会掏出真金白银的。

当然，面对资金链频频告急，老张可能也是一场豪赌。人生难有几回搏呢？

虽然很多同志受伤很深，选择不再相信。但资本市场只看数据，公司盈利将湮灭一切负面情绪，新人永远不需要理会旧人的伤痛。

10元的明阳智能，拭目以待吧

记录所看所思

疑虑：今年5月7日，国家电网电子商务平台发布的一则《通报》显示，明阳电气及其关联公司中山市明阳电器有限公司在招投标过程中非法行贿504.7万元。从今年2月23日开始，国网湖北将其“拉黑”三年。

其财报也暴露出明阳系的内部问题。明阳智能是明阳电气的下游，长期充当明阳电气第一大客户。根据明阳电气年报，2023年，明阳电气向明阳智能销售金额约为5.90亿元。而明阳智能的年报显示，2023年，公司向明阳电气采购金额为6.09亿元。两者相差0.19亿元，财报真实性有待考量。

此外，明阳智能海外项目受阻。

今年4月，一直着眼于进军国际市场的明阳智能风机制造工厂被列入支持苏格兰海上风电发展的“优先”项目候选名单。

然而，一名苏格兰议员于近日呼吁英国首相苏纳克暂停并审查明阳智能在苏格兰的风机制造工厂计划，理由是该项目可能破坏英国的能源独立性。欧盟也启动了对中国风机制造商的反垄断调查。

西红柿炒番茄

有资金在持续收集筹码，筑底迹象明显

记录所看所思

24年5月15日，公司完成回购，通过集中竞价交易方式累计回购公司股份约3131万股，占公司当前总股本（即约22.72亿股）的1.38%，回购最高价格10.96元/股，最低价格为约8.76元/股，使用资金总额约3.1亿元


回购均价为9.9元一股，我们在这个位置伏击一下，坚守。

记录所看所思

几个知识点：
1.去年3季度到现在港资减仓了1.3亿股，明阳回购了差不多1.3亿股（4月底公告数据）
2.第一期回购5-10亿，上限回购。第二期3-6亿回购4月底已完成下限3亿，从近期集合竞价量能表现看回购还在继续，大胆猜测本周应还有一个放量高开冲击涨停的行为，这个519公告拭目以待，这里有一个冷知识，第二期回购是12个月内在二级市场卖掉，老张是个玩资本的高手，明阳电气已经持续拉新高，明阳智能会拉到什么时候卖呢？我觉得去年3季度15-17这个价格区间可以期待一下

西红柿炒番茄

楼主厉害了，明阳要炒起来的话估计走长线趋势可能性比较大

记录所看所思

整个风电板块，已经处于底部区域了，建仓基本完成，等待第一步拉离成本区域