早策略连载20240222开始

重要会议今日起召开，到3月11日结束，正好一周，咱们也少说几句。

根据历史经验，开会当周，市场基本以平稳为主，大盘横盘震荡，会有一些零散的结构性机会。

会后两周，市场上涨几率较大，再之后，就开始年报、季报密集披露期了，注意业绩超预期的行业和公司，当然也要更加谨防业绩地雷。

今日两市非常稳，大盘在3000点上方震荡小涨，其他宽指也保持震荡。

微盘股指数早盘有一波跳水，但马上就止跌企稳，尾盘跌幅收窄，仅下跌0.65%。

全局以“稳”字当头。

北向资金有点不讲ZZ，今日净卖出70.61亿元，

行业表现看，传统资源品种强势，石油石化（国际原油4个月来首次站上80美元大关，同时大家注意，国际黄金也创出收盘历史新高）、煤炭、电力、有色涨幅居前。

医药此前备受冷落，今日早盘也有表现（创新药大反弹），AI细分的通信继续走强（隔夜美股纳指创出历史新高！AI龙头英伟达、AMD均创历史新高）

今天前排代表股的龙虎榜，说明游资风险偏好比较高。 游资活跃度比较高，机构追涨的少一些了，葛老大养家大买服务器的高新发现，小鳄鱼大买封装的通富微电，他们三个都是大手笔了；方新侠桑田路买入3连板液冷的光迅科技，这几路游资都是主买美股映射的算力产业链，服务器 液冷 封装。不过，游资之间也有分歧，东北猛男卖出高新发展1.1亿。

美国股市跌了，而且跌幅不小——道琼斯指数下跌1.04%，标普500指数下跌1.02%，纳斯达克指数下跌1.65%。

虽然这些跌幅对很多投资者来说算不上什么，但海外媒体将其形容为“数周以来最糟糕的一天”。

昨晚美国股市下跌的原因似乎有些复杂：

1、表面上看，似乎是由大型科技股推动的下跌，苹果和特斯拉在盘前就出现了一些负面消息。这次的下跌，将会引发科技界是否正在经历繁荣还是泡沫的疑问。涌入科技股已成为华尔街共同基金和对冲基金最受欢迎的举措之一，但需要小心当势头被打破时，这可能会增加随后大幅下跌的风险。

2、昨晚公布的经济数据全部不及预期，但“坏消息”并未成为“好消息”，一改过去的模式。美元指数因为降息预期略有升温而下跌，美国股市却并未受益。

3、前一交易日亚特兰大联储主席博斯蒂克“降息一次，后暂停降息”的言论引发的余波仍在。鲍威尔将于周三和周四前往国会参加半年度一次的听证会，预计他将强调不急于降息。从过往的听证会看，势必会透露一些新的消息，预计民主党和共和党议员会在利率和银行资本金问题上对其施压，所以今晚市场走势不确定性极大。我们对美国股市今日仍旧维持略微偏空的看法，但就目前的信息尚难看出整体趋势反转。

4、也许有些人正在撤资，在高位获利了结。我们独家编制的《恐惧与贪婪指数》显示，美国股市处于中性水平，正面临新一轮方向选择，当前的市场情绪极度敏感。

5、中国股市今日多少会受到隔夜美股的影响，但从离岸人民币表现看，这种影响似乎有限。昨天中国金融市场反应不一：沪指上涨，港股下跌。离岸人民币在亚洲交易时段上涨，而在欧洲交易时段下跌。这表明外国投资者对会议的理解与国内投资者不同，哪种解读占据主流，将决定下一步市场走向。

跌停数量20个左右，如果明天还是这样那市场情绪就会进一步退潮，会更加的难做。



这波除了ai走了一波主升，其他的题材其实都不够连贯，高股息就不讨论了。除了ai其他基本都是轮动，如果ai开始调整，那就是整个市场开始调整了，各个题材可能会有资金稍有轮动，但是想走出来达成新的共识，目前看还是比较难。



今天新能源车这块由于会议消息发酵了一下，说是鼓励央企车企去发展新能源车，总的来说其实就是为了让国内企业拿下新能源汽车市场的话语权，但是国内新能源车企也比较多，如果都是这么竞争的话，很多小企业估计就要倒掉了，最后剩下估计也就五六家。就跟当初的手机市场一样。看看整车这块有没有市场带动力吧。



最近这些天宁德时代和隆基绿能其实也算是稳住了，趋势有点向上，说实话挺期待宁德时代调整结束，能够带着新能源来一波行情，然后宁德创历史新高，夺取市场定价权。期待一下，毕竟锂电池原材料跌了这么多，按理说应该最利好宁德，中间商赚的更多，也不会跟车企一样竞争这么白热化。后市看看这票如何走吧，新能源这块就靠它了。



别的题材其实也反复有资金做，比如机器人这里，一些细分的减速器、传感器等，海外的减肥药礼来一直新高，国内这里减肥药有个新面孔，可以关注下众生药业的短线机会，图形不错，就是位置不算低了。电力特高压这块也走趋势，再就是会议相关的三胎、农业等问题。  市场基本就是围绕这些轮动。



24年应该就是属于新质生产力的一年，各个题材轮动炒作，耐心等市场轮动吧。

今天盘面亏钱效应扩散，大票不少都是亏钱效应，GJD强行护指数。严格意义来说，今天其实会就开完了，发了报告，没有超预期的东西，盘面给了真实反映。

       这轮行情本来就是超跌反弹行情，可以看到基本就是去年的热门票全部轮一遍，本身没什么大的产业变化，就是ai消息催化多点。

      所以这里有资金开始兑现也是合理，等兑现结束，后续有催化的有月中的游戏，月中和月末的机器人，再到后面就是财报披露期，就会有比较多雷了，则要注意类似之前中免、爱美客这些之前业绩很超预期的票，还有半导体之前不少也是业绩超预期。

      短期市场涨幅过大，也不能一直靠GJD护着，防守一波也是合理。

收盘后内部消息，各大研报都在解读报告，比较一致的是看好新质生产力。美股纳指大跌。大A这边，指数有护的，大概率涨不动，也跌不了多少。而个股方面博弈还是激烈的，周二下午的盘面是一批游资落袋的，但游资的策略比较灵活的，如果继续震荡上行，他们可能会反手追高的。经过多轮博弈后，目测大家对核心股会越来越认同的。继续关注Sora概念（IP+光模块+算力）。中长线继续看好短剧 AI视频生成（特别是有出海业务的）、AI应用端，择机做T，或者持股之间辗转腾挪。

盘面走的还是很繁荣的，ai这块稍微调整的时候，市场开始轮动昨晚我说的那些细分题材，比如机器人、电力设备这块，虽然每个都不是涨太多，但是多多少少都有轮动到，这样的盘面其实就已经很好了。



主要说说今天的一些会议消息：



证监会：1、要特别关注市场公平问题。

2、保护投资者特别是中小投资者合法权益是证监会核心任务，没有之一。

3、严打操纵市场内幕交易。

4、做好入市监管，ipo不能以圈钱为目的，设置更严格的退市制度，做到应退尽退。

5、规范减持、对技术性离婚、融券卖出、转融通要进一步堵住漏洞。

6、真诚对待投资者，坚持市场化法制化，尊重市场规律经济规律。

7、鼓励有条件的公司一年多次分红，特别是鼓励春节前分红，让大家好好过年。



国家发改委：推动大规模设备更新和消费品以旧换新是重大利好，将实施四大行动。初步估算，设备更新的需求是一个在5万亿以上的巨大市场！



央行行长：约束对产能过剩行业的融资供给。



证监会的发言基本就是为整个市场着想，建设好咱们的a股市场，后续整个市场才会行稳致远。



发改委的这个设备更新5万亿，我觉得会是接下来要炒作的一个方向。



约束对产能过剩行业的融资供给，基本就是说的新能源了，尤其是光伏这块，跑马圈地产能过剩，内卷严重。后续进行约束后，利好整个新能源这块的良性发展，不再内卷，大家都有水喝有肉吃，对风光锂储能板块继续关注，可能会迎来盘面反转！





这里再说一下设备更新以旧换新这事：

第一，实施设备更新行动。重点将聚焦工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7个领域，这些领域设备更新换代需求巨大。

第二，实施消费品以旧换新行动。中国汽车、家电等耐用消费品保有量巨大，广大群众对于更高质量、更智能、更绿色、更具个性化的消费品需求也在日益增长，每年都有很大的更新需求。将开展汽车、家电、家居等耐用消费品以旧换新，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车，鼓励支持消费者以旧家电换购节能家电，大力支持推进居家适老化改造。

第三，实施回收循环利用行动。废品是放错位置的资源。

第四，实施标准提升行动。标准是一个行业发展、一个产品升级的重要牵引。推动大规模设备更新和消费品以旧换新，要用好标准这个“指挥棒”。将对标国际先进水平，结合产业发展实际，统筹考虑企业承受能力和消费者接受程度，发挥节能降碳、环保、安全、循环利用等标准的牵引作用，该制订的制订，该修订的修订，推动更多中国产品设备向高端化、智能化、绿色化发展。



这几条看完，大概的思路就是设备换新以节能减排为目的，以降低社会成本为目的。 不同的人对这事有不同的解读，但是很明显，在交通这个领域，设备更新是非常利好天然气重卡的，从燃油重卡到天然气重卡，既节能减排，又降低了社会物流成本，哪一方面都是大利好，再加上政策支持，这波是利好加利好。



下面这段话是2月26日全国乘用车市场信息联席会秘书长 崔东树的观点，网上一搜就有，发出来给大家看看。



天然气重卡替代老旧燃油重卡降成本效果突出

2月23日，中央财经委员会第四次会议召开，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和外贸，必须有效降低全社会物流成本，增强产业核心竞争力，提高经济运行效率。

报废更新和以旧换新政策对推动2024年汽车消费是重大利好，会带来百万量级以上的乘用车更新增量。

结合目前的物流环境和能源成本变化以及天然气供给潜力，通过以旧换新降低物流成本，必然会推动燃气重卡强增长，实现节能减排与降低成本的良好效果。



所以说为什么看好天然气重卡，无论是政策方面，还是业绩方面，都是大利好，鉴定看好这个方向。

经济三巨头会见记者，说了很多关于金融方面的问题，反正，媒体是一致看好他们的，笔者也不敢例外，就权当利好来处理吧！
昨天政府工作报告提到了飞行汽车和新能源，今天的反弹先锋就轮到了这2个板块，午后科技板块也有所表现，只是指数又冲高回落了。
上升通道中我们就看“新高+支撑”，今天午后市场又新高了，支撑也没有击破，盘后又传来了这么多利好，明天能否继续“新高”，就看主力对讲话的理解程度了。
技术上笔者依然坚持3030--3050点已经到了，是不能加仓和满仓操作的，对于仍然满仓的朋友，要密切注意3030点的支撑，没有击破的前提下，可以继续持股做多。
对于近期加仓的朋友，则要调整一下心态了，一旦不再满足持股条件时，最后一个股票，是必须要止损出来的，否则，弄不好会把你利润全部抹掉。

盘面的思考点：

1、迟来的调整

遵循事物发展的规律，按规律办事才会事半功倍。按理昨天就应该调整一下啦，由于众所周知的原因，昨天算是强行拖住，甚至局部拉升。今天上午来看，基本没怎么管，或者管也是力度大幅减弱了。调整一下是好的，一些股积累的大量的获利盘，需要震仓一下的，比如一只股10元上来翻倍到20了，很多人是总想卖的，要让这部分人卖出，然后在19-21震荡一下，卖出的人可能会想着在18元接回来，但是牛掰的股就是不会下去的，整固后直接拉升，那么这部分卖出的人可能会在22重新买入，成为新的拉升力量。俗话说，短线是银，长线是金，就是这个道理，很多时候大智若愚，耐心持股，反而是回报最大的。

2、热点凌乱

上午的热点 新质生产力 风光储电 飞行汽车 等有板块效应，板块效应都不强，昨晚研报比较一致看好新质生产力，其实这个概念太广了，AI 机器人 飞行汽车 氢能源等等这些都属于新质生产力，热点整理的时候，这个都很难归类了。名字换了一个又一个，其实核心股还是那些。耐心做核心股就行了

行情有点过山车，上午全线大跌，中午拉升翻红，尾盘跳水，市场已经在做调整前的准备动作了。
--- 首先，成交额跌破万亿，这一轮万亿成交量持续了6个交易日。
--- 其次，主流核心股票差不多涨到位了，开始滞涨走势，比如高新发展，这一波涨了三倍；赛力斯，马上破百。趋势龙头不会一下子就死，但此时追高的性价比极低。
--- 第三，板块轮动加快，今天风电、光伏等新能源赛道股集体反弹。每次行情轮动到风电光伏的时候，没几天就要开始一轮调整。
交易员今天也大幅度减仓了，最快本周清仓，不管怎样，希望市场能理性回调。
良性的调整是市场必要组成部分，调一下，反而好股票会更加凸显。
在一波像样的上涨波段行情中，指数调整的时候，往往是一些潜力板块和题材趁势而起的时候。
所以，指数调整修复背离的指标，并不代表市场的机会减少，反而资金不死心，到处折腾，造成机会多多。
往往某人的一句话，一个消息，就能刺激板块大规模异动，比如新质生产力，机器人今天又是大规模异动。
另外，今天有股民懊悔错过这一轮AI算力，确实挺可惜。
交易员认为，虽然这波泛AI行情炒的比较火热，但炒作依然集中在上游的算力和CPO上，下游的应用全凭想象力。
逻辑很简单，因为大家手里真的没有什么好东西。
不知道大家有没有接触到比较好用的AI工具，反正我没接触到，如果有合适的，可以留言推荐。