早策略连载20240222开始

调整了一天，今天大A又逼空了！
沪指涨超1%重回3000，深成指、创业板大涨超2%，这也太强势了。
个股5000家上涨，又是百股涨停，中位数2.5%左右。
外资爆买122亿，内资也扫货144亿元，这是开始抢恐慌抢筹码了。这种抢钱行情，我们是不是可以大胆说，牛市回来了？
最近的行情，老股民：明天分歧；新股民：滚，菜逼！
可能是熊市太久了，大家都不敢相信还有牛市。
但大A的神奇就是，熊市一口气能跌3年，但只需要暴涨3天，满屏就能嗅到牛市的味道。
毫无疑问，现在谁胆子大谁就能赚钱，生死有命富贵在天，干就完了。
这方面新股民有优势，老韭菜则是“嘴炮”居多，嘴里喊着牛市，但都不怎么敢上仓位的。
还有一批踏空资金，更是天天等着回调，然后拍断大腿……
连外资也跑步进场了，今天净买入122亿元，这是月内第三次单日加仓超百亿。
今年以来，外资累计净买入近600亿！
还是陈果说的对，外资只看赚钱效应，赚钱效应有了，什么地缘政治都不问题，赚钱才是硬道理！
……
大盘经过昨天调整后，今天再次起飞。之前是怎么跌的，现在就是怎么涨的。
指数层面分析，最近横盘滞涨的双创、北证今日领涨。
对应了科技风格的进一步的修复，对应了情绪和信心进一步的增强，完成了自见底反弹以来的第一次加速。
我们可以很明显看到，前些天表现一般但颇有名气的中大盘科技股，今日集体大涨。
如中兴、360、紫光股份涨停。
一方面说明小盘股涨的太凶后，大小盘风格短期涨幅差距拉的太大，而导致中大盘股也开始狂飙。
另一方面说明市场进入修复的又一个阶段，踏空资金在回补仓位。
在压力位明显到来之前，不要轻易下车。可以做t，但不能完全离场。
股灾都挺过来了，别在大回血的时候坚持不住。
此种行情下要杜绝以下几点：
---- 不要频繁操作，这时候频繁操作就如同1月份之前反复抄底博反弹一样；
---- 不要这山望着那山高，高频换股是大忌；
---- 不要想着每天涨停大涨，最近两周行情太好，很多人看着盘面那些领涨股就飘了，每天都觉得错失几个亿，不要有这种想法。
未来机会在哪里？AI、高股息、机器人、存储芯片、减肥药.......
这些领军方向，注定是要出10倍大牛股的。
就像此前的白酒医药新能源，出了一批10倍以上的高辨识度大牛。
目前来看，能最快实现10倍的高辨识度趋势大牛也就是光模块三剑客，天孚、中际、新易盛，正好他们最快兑现业绩，只要再翻1倍，就能完成10倍之旅。

持续逼空呀，感觉像是踏空的场外资金开始进场买了，这种走势还是得趁调整的时候勇敢进来，不然真的就是干瞪眼。



ai这块非常多的票涨回年前了，甚至新高了，sora概念，光模块，算力服务器，液冷等概念都在轮动上涨，停不下来，机器人概念也炒了几天。今天医药部分票都开始动了，就只剩新能源没开始大涨了。



你要说没涨把，也不是没涨，新能源汽车最近一直大涨，赛力斯和板块内的小票涨的也很火热，只是锂电池涨的少，但是大部分也是走趋势，每天两三个点的波动，总的来看其实也不少了，只是大家想看到那种大涨，我也是一样，盼望来个大涨，而不是慢吞吞的上涨。

看最低点的话，锂电池这里天力锂能上来20个点了，西藏珠峰底部40个点了，中矿资源也二三十个点，但是确实不能这么算，这个时候我觉得仍旧是底部位置，这个板块有钱还是可以进的。



氢能小票这波跌的更厉害，大部分接近腰斩，反弹也比较迅速，科隆和昇辉科技这种都反弹了五六十个点了，得益于年后底部勇敢的加了点部分票已经快回本了，跟着指数走趋势问题不大。



光伏产业链最近产能也在回暖，包括新技术钙钛矿也有所突破，量变引起质变，等一个资金青睐。

月底流动性一般都会收紧，这也刺激了机构资金调仓和布局新方向；

所以震荡不是坏事，真金不怕火炼，调整时更能看清优质筹码的真面目。

今日两市调整，上证指数跌破3000点大关，科创板、创业板领跌。

成交量放大，有朋友问怎么看量能放大，我个人认为是抄底资金短期获利了解，市场也需要消化短期浮筹。

而且你们会发现，今天某队并没有出手……

高股息和微盘依旧跷跷板，高股息的某些代表某些中字头今日逆势翻红，反观微盘股指数结束8连阳，今日重挫9.93%！

微盘股的重挫可能还和两则DMA传闻有关：

一是只允许自营的资金运作，募集的资金逐步清退（合约到期之后不能再续）；二是杠杆不能超过1:1。


还有一个传闻，转自某量化老板：

DMA暴跌规模接近腰斩，之前是部分不让新增，从今天开始，是全面不让新增新客户，不让新增规模，老客户到期也要清退，DMA规则不变，杠杆乘数不变。



之前是流动性危机导致的暴跌，现在是收紧清退，有资金降杠杆或退出导致暴跌，哦，不，是回调。

也万万没想到，微盘股的暴跌会把其他宽指也带下来。

北向资金倒是很坚定，继续净流入状态，全天净流入13.4亿元。

A股放量大跌，熟悉的味道又回来了！
截至收盘，市场共270只个股上涨，5057只个股下跌，326只个股跌停。
值得注意的是，今天放量下跌，成交额高达1.37万亿元，创出一段时间以来的天量。
今天下跌的重灾区是微盘股，万得微盘指数暴跌了近10%。
中证500、中证800、中证1000均大幅下跌。13连板人气股克来机电跌停。
今天为何大跌？问了一圈大佬，得出几个结论，供大家参考：
--- 第一，核心就是获利了结，最近的反弹，尤其是中小盘，个股普遍都有30%到60%的涨幅，获利盘集中兑现！
--- 第二，市场有关于量化私募的新担忧，但尚未证实。
关于量化，有篇“小作文”这样解释：
--- 今日市场大放量，或因券商通知量化可以正常交易，其中DMA业务恢复，大约3000亿元-4000亿元规模。多数量化的开放期都设在三月上旬，面临一定的赎回压力。
今天为2月28日，在此时间点恢复，可能是为了提前消化震荡抛压。
今天3700亿的增量正好对应了3000-4000亿元规模。看样子不管消息真假，量化基金又要拉仇恨了。
归根结底，还是微小盘股最近两周太疯了，只看市值不看任何东西，就是连续乱涨。
微盘股指数8天涨了50%，所以这种调整早晚会来。
……
今天成交量13.1亿手，自2015年牛市后，除了2020年7月份那一波超过了13亿手，这是近7年出现的第二次历史级爆量。
根据历史经验来看，高位爆量，无论涨跌，后市中期下跌概率大。
--- 如2015年6月份成交量破16亿手，当时已经经历1年多牛市，预示见顶。
--- 如2021年9月1号成交量破12.7亿手、2022年成交额破1.36万亿，当时结构性牛市持续3年，预示见顶。
低位爆量，无论涨跌，后市中期上涨概率大。
--- 如2019年2月末-3月初，成交量一度接近13亿手，虽然那一两个月波动较为剧烈，但此后开启3年结构性牛市。
现在股市位置高吗？很明显，市场熊了几年并不高。
因此，交易员认为这种量能爆出来后，反而更能说明后市中期确定性较高。
连涨后的屠杀，算是再次洗牌，后市有望进入A股熟悉的节奏。
再说了，郭嘉队真金白银买了几千亿救市，连村长都换了，能容忍A股转头又熊回去吗？
由于这是一种快杀的节奏，所以一周之内就会见分晓。
预期接下来高股息/中字头/国企改有望带领指数反弹。
煤炭、石油、电力、铁路公路、银行、三大运营商可能是再次低吸进场机会。

今天盘面大回暖，主涨的是ai概念华为板块，再就是新能源的氢能和锂电池，终于开始见底回暖了。其实这些炒的题材都是国家要发展的未来产业方向，也就是新质生产力！

大盘这里没法猜测走势，可能还会涨，也可能区间震荡，如果新能源涨的话势必会带着创业板涨，指数就可能走强。所以专注板块题材就好，不用太在意大盘，只要不大跌就ok。



其实今天半导体板块走的非常好，包括消费电子，消息面上华为手机加单，不知道哪里的消息，不过也不重要，市场就是需要一个引线点燃，相关概念大涨。服务器算力这块也继续走趋势大涨，走的都挺不错。



新能源这里，算是第一天整体大反弹吧，之前都走的不瘟不火。今天氢能源彻底爆了，消息面上内蒙古那边，加上山东高速氢能车免费，板块大涨，其实产业趋势的消息很多，之前我也发过几次，这里还是关注电解槽和天然气重卡，加上其他部分氢能。  没业绩的弹性票这里后面再涨可能就减。天然气重卡这里业绩23年下半年就开始释放业绩了，预期今年一季度业绩会非常不错，继续看富瑞特装和致远新能，看到别人说隆盛科技也是天然气重卡，如果是的话，这票算是相对低位，可以关注后续补涨的机会。

锂电池继续关注中军中矿资源，弹性票天力锂能和老朋友西藏珠峰。



今天市场走的比较合理，开始注重产业逻辑了，都在走趋势，而不是像之前一样只炒概念，趋势票的好处是让你能够从容上车，不会一字板涨停或者一字板跌停坑人。



其实炒股这东西，还是看个人认不认可一个逻辑或者题材，比如我认可看好氢能，年前拿着到股灾大亏接近腰斩，又到年后加了点到现在基本回本，看好产业趋势就会在大跌的时候拿住，甚至还敢加仓，如果不认可就很难这样做，所以炒股终究是件难事，别人的思路只能当做参考，还是看个人如何理解看待市场了。 不光氢能，这波看好新能源车赛力斯的朋友也是拿着做了过山车现在涨回来了，每个板块都有坚守者，但是能不能拿到回本我觉得还是取决于是不是属于未来产业方向，政策支持发展的，我觉得就可能涨回来，这又回到了开头说的国家要发展的未来产业，也就是新质生产力。 所以要看新的题材方向才有机会回本赚钱。

2月圆满收官，资金层面的流动性缓解，进入3月还有很多大事要逐步落地；
所以坦白讲，各种因素的影响下3月多有巨震，但3月的行情一定不会差！

本周收盘后的一条消息让人们陷入了困惑。美国银行首席策略师哈内特引述EPFR Global的数据在报告中写道，截至2月28日当周，约16亿美元资金从中国股票基金撤出，创下去年10月以来单周最高。

从时间点看，2月28日当周以及前一周中国股市都出现了令人深刻的上涨，资金的流向让全世界都看不懂了。是出于调仓角度考虑？还是认为上涨已至目标位？

3、回望A股本轮涨势，主要归功于中国采取了一系列措施来提振市场人气。连续三周的上涨，涨幅恰好到10%，这个数字是一个阶段性的门槛（市场对10%、20%这两个数字非常敏感，涨到10%要停一停，涨幅突破20%则进入技术性牛市）。叠加近来稳定市场的举措大多是一些短期措施，第一阶段的上涨基本完毕。

估计ai相关会高开，包括周末又有资金吹ai手机，这些都不好去接，没持仓的也没必要硬追，做不做看个人了，不过市场还是有些别的板块可以做的。



比如趋势开始反转的，储能这块的票，还有充电桩的票，这波不少票都开始走趋势了，储能的老朋友盛弘股份也可以关注了。

氢能这里还是看天然气重卡的趋势，这波就看业绩一步步兑现，就是那几个票。回头我再在聪明的小狸那号发点产业消息，鉴定信念。

锂电池这里应该也会走趋势，这波看好宁德时代带队。



再就是关注一下两会消息，到时候的一些议题，可能就是市场新的方向，留意。



最近国外的苹果不做新能源车了，去做ai，然后福特也推迟电动化，于是有些人就说汽车赛道不行了，人家都不跟你玩了，说出这话的人我觉得基本的思维就有问题。首先要明白他们不做汽车是因为不看好新能源汽车还是没能力做好？在我看来就是能力不行，转型起步的晚错过机会，并且产业链不如国内完善，他们做不做真对我们没啥影响，咱们的新能源车如果不是国外的那些贸易保护，就像在欧洲、真的就是乱杀，之前国内车企还被调查过是不是故意低价卖，这还是建立在比国内价格卖的高一两倍的基础上。

即使是特斯拉，做了这么多产业，又是星链又是机器人火箭的，但是基本盘还是新能源车，一旦新能源车做的不好，那基本也是空中楼阁。所以不要觉得人家不做的就是不好的，说白了就是要有底气和信心，都21世纪了还搁这里外国的月亮圆呢！


我个人还是准备看这两个方向，一个是ai相关的算力服务器，以及配套设施的电源液冷这块，再就是低位新能源相关，除了氢能锂电池，多看一个储能充电桩板块。从这里面找机会去做

本周市场继续震荡反弹，消息面上国务院国资委召开扩大会议，研究谋划全面深化国企改革举措，加快产品更新换代，鼓励＂大规模设备更新和消费品以旧换新＂，加大上巿公司、证券公司、证券投资基金监管，聚焦于资本市场的法制建设，有助于恢复投资者的信心。下周两会召开，在会议进程中如有超预期政策出台将极大激发市场信心。

综合上述，目前上证指数在利好政策的呵护下，将继承反弹。



应莹

2024.3.3