早策略连载

20240111
盘中低点都有反抽，那都是跑路机会！
春节之前市场是明显的加速出清。
不仅是基金重仓，贵州茅台为首的茅指数，宁德时代为首的宁组合，其它2023年爆炒过的和高位的。
一大批高位股，最近杀跌，补跌力度更大，而且下跌中继，耐心等待春节之前完成熊市最后一跌。
国家队的底仓线2488上下，市场重心不断下移。
每到关键支撑位置就一波拉升，但不持续，说明国家队护盘，只负责干活不负责效果。
目的就是让市场跌的慢一点，而不是让市场企稳反弹。只有到了国家队成本线2488下方，才会有惊天大雷。
目前抄底的资金、观望资金都是在等这恐慌一跌。
跌破所有支撑与预期的预备信号，接下来都还有更恐慌杀跌。
场外资金都在等，等春暖花开，等捡带血的筹码。

每一个猜指数的人都在被不断的打脸，这市场真的是无情啊，下午再次跳水。

还是聊聊新能源吧。光伏这里炒的就是产能出清的预期，需要通过行政手段来干预，后面限制再融资和新的上市，股价在底部才能更好的配合反弹。

锂矿这里首先板块处于低位，再就是碳酸锂一直降价，很多矿都开始亏本了，亏本生意长远不了的，肯定会减产，加上下游这些企业之前一直低库存经营倒逼上游，24年到25年，预计锂价见底后会再次反弹。为啥看好锂呢，因为新能源车会越卖越多，车卖的多，那么对锂的需求就会越来越高，以后逐步侵蚀燃油车的市场。

氢能这里主要是技术发展的问题，目前发展的也很快，成本在不断降低，各地天天出相关的新闻，风电光伏大规模落地好几年了，业绩也出的特别快，氢能也快到了产业井喷的时候了，随着技术迭代，成本降低，总有一天会成为终极能源。主要成本在电解槽这里，所以炒作优先会炒这块。

今日市场题材，长白山日内分歧反包，带动零售消费板块上涨。医美婴童养老等概念也有资金去做，不过这属于小题材。

新能源这里走出了多个二板的票，锂电池的德新科技、深中华A，光伏的爱康科技、公元股份、氢能的康普顿，明天看看晋级情况，看看能否带领板块进一步回暖。

这市场真的是难搞呀，上午还笑嘻嘻，下午mmp，又被大A绿了



盘面上，指数向下探底杀出恐慌盘，随后开始转强收红，出现了新信号；
但是午后随着抄底资金的抛压显现，市场再次回落，真的是帅不过三秒；

市场强的前提是能稳住，能放出成交量，这样才能创造上涨的情绪条件。
收盘两市上涨1200家，涨停42家，北向资金小幅流入6.9亿；

从早盘最极端的300多家红盘，到最高近3000家红盘，情绪波动比较大；
也说明了现在已经有资金开始尝试，去破局，去试错，这是个好现象。
题材上看，领涨的主要是两条线：
一是赛道的光伏、电源电池和储能，行业拐点显现，机构资金开始做转折；

二是大消费线，主要是利好消息的催化，以及节假日消费需求增长的预期。

其中还穿插了一些小概念，比如化工、上游材料、金融权重等；
他们都有一个共同点：处于低位，符合资金高低切的大动作。
市场就是这样，你涨多了之后，比如有人要跑，随之而来的就是调整；
跌久了之后，性价比出来，必然有人去抄底，这时候往往是新机会。

接下来在操作上，只有看到指数企稳的信号，才敢于多去试错；
同时把仓位控制好，不激进，其实就问题不大，试错成本很低，性价比很高。

避开公募集体超配股，提升高股息股票仓位！——中国神华代表高股息股，险资500亿入场预期；拉高之后，接盘方有了=是险资
现在：市场短暂性失动流动性，以史为鉴。 最长一周后见底。

先于指数见底的小盘+高送转预期股。

大部队个股与指数同步见底

盘面上，上午维持照窄幅震荡，下午在北向的带动下开始转强；

但是整体的量能并不突出，因此只是局部的持续性，并非普反的持续性；
大部分个股而言是一日游的走势，少部分市场强者是保持强者恒强的抱团。
收盘两市上涨4336家，涨停59家，北向资金转为流入42亿；

从数据上可以看到，涨幅大于5%的有240多家，这部分上涨弹性比较足；


只能定义为超跌后的反弹，没有弹性，也必将没什么持续性。
题材上看，领涨的主要是低位的能源金属，赛道的光伏、电池电源，半导体等；

另一部分是泛科技的资金回流，比如通信、计算机和软件、消费电子，调整充分了。
整体还是处于逐步的高低切过程，低位的方向在不断的震荡走强；
而相对高位的则在反弹回流中，资金逐步的撤退，完成一波涨幅了。


接下来，指数无量则动力不足，还需慢慢磨底，这个过程只能以时间换空间；
等场外观望的资金都逐步进来，量能回升，上涨才有持续性。


收盘后内部消息，静悄悄，村里继续very very 沉得住气；美股杀跌，刚出炉的cpi数据超出预期，降息时间点可能延后。周四的反弹跟小作文有关，首先不知道真假，今晚反正没兑现，并且今天这美那边的数据，也是负作用，周五压力又山大了。防守为主，自求多福。 中长线继续看好短剧 AI视频生成（特别是有出海业务的）、AI应用端，择机做T，或者持股之间辗转腾挪。






市场连续超跌，今天也只能算一个小反弹，情绪还要慢慢恢复。但大概能看出资金选择哪些方向布局。

      很早讲过A股一个投资原理，就是比价。也即它本身不一定有多好，但比其他版块好就行。光伏和锂矿，你要挑毛病肯定也能挑出不少。但这两版块超跌，短期又有些改善，就被资金抱团了。从走势来看，光伏和锂矿不少票最近都是逆指数。再举个反例，比如ai很多票，因为去年爆炒，版块整体跌幅还不大，比如cpo那些票，很多一看还在半山腰。即使最近版块有利好，对岸武松都各种新高，这边武大走的很弱。

     对比下就见高低，现在市场急需先稳住，吸引场外资金进场，后面像半导体、游戏之类的啊，都属于短期超跌，要是配合点催化也能反弹。比如晚上中科飞测发业绩，那明天就可以看看资金态度。上次神州泰岳发业绩，没啥反应。





最近的盘面其实有个很明显的特点，就是只要新能源板块的票一涨，整个盘面就会看起来欣欣向荣，各个板块都会有人去做，可以见得目前这个情况下新能源板块确实是跟指数盘面共振的。



题材这里，今天走的比较好的是鸿蒙概念，其次是新能源的锂电池，前些天光伏储能等板块一直上涨，今天终于轮到了锂矿。 新东西的话就是飞行汽车概念，之前也炒过，这次是小鹏的飞行汽车商业化落地推动市场炒作。



下午盘面回暖首先拉的是中矿资源，为啥资金选择拉这个呢，我觉得还是出于业绩考虑，锂矿板块业绩好且盘子不是太大的票，拉这个最有号召力，当然拉宁德时代肯定效果更好，但是没那么多钱拉升啊，所以算是最优解，整个板块回暖，带着指数也回暖，继续看好后续新能源板块的行情。



最近市场开始有部分票进行年度业绩预告了，我觉得今年提前预告的应该会比较多，原因就是市场太差了，为了呵护指数，业绩好的会被指导提前公布。有业绩预期的票留意，可以看3季度增长的，也可以等出了业绩后再去关注这类票，业绩断层的票每年都会走出牛股，越早公布的效果越好。



这个位置，虽然指数不一定稳住，但是我相信新能源相关的票确实是稳住了，底部比较扎实，不管是光伏储能，还是锂电池风电，又或者是氢能，目前都是相对底部的位置，继续看好，继续做多。

20240115


本周发布《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》，预计生态修复、污水处理、垃圾分类、碳交易市场建设和绿色技术等方面将迎来发展机遇，将成为新的景气行业和亮点，对经济有正面作用。

本周行情由于地缘政治事件冲击，影响投资者风险偏好下降，A股继续震荡下行，交易情绪显著降低，悲观情绪创下近期新低。目前市场悲观情绪弥漫，估值明显低估，出现市场底部特征，未来市场将在此附近展开中级反弹。



应莹





周末消息这块就是选举，以及红海那边的动静，下周18日有鸿蒙生态会议，人口数据等消息。还有就是不少企业陆续开始出年报业绩预期。



题材这里的话还是看主流一点的，科技方向不看半导体啥的，就看看鸿蒙概念的票就可以，主要看传智教育这个票的走势。



红海这事热度比较高，但是这块不确定性也大，哪一晚上要是讲和了，第二天相关票就得大跌，所以这个板块可以留意，但是去博弈的话要随时注意消息风险。



弯弯这里，其实也没啥预期，选谁都行，军工这里可以看看，单纯军工票不太想看，但是叠加卫星概念的军工票可以留意。



新能源这里还是看光伏锂电池，光伏这里主要是业绩预期，看看有没有年报业绩很好的，根据三季度来说的话，京山轻机、欧晶科技还有帝科股份这种票可以关注。当然说的都是小票，大票就像石英股份这种倒是业绩好了，但是机构不认可，没办法，科技板块的1个亿业绩会顶其他板块的10个亿业绩，市场就是这个样子，没辙，所以看看小票炒作。



锂电池这里不是看业绩，主要是看碳酸锂见底预期，预计后面几年新能源车还是高速增长，不管是电池还是储能这块，锂资源这种优质资源还是很稀缺的，后面下游企业估计就会回补仓位，锂电池业绩的话预计24年2季度后会回暖。这里相关企业都在低位，看业绩的话就看看中矿资源等票。



氢能这里周五冲了一把回落，走的比较差，好处是都在低位，明天看看京城股份和康普顿这种活跃票的走势，走得好就有机会，走的不好就注意回落的风险。个股关注的还是那些，就不多说了，产业在加速发展，就看啥时候炒。



业绩这块的票除了光伏，服装这块的锦泓集团业绩也不错，算是消费板块的低位，估计不会给机会了。关注一下。



有些看好的票都已经3板以上了，就不去说了，首板2板票看好的话还可以冲冲，2进3的就不去冒风险了。继续看低位票







道指飙升至 50000 点（本周收于37592），标普500指数升至 6000 点（本周收于4783），这是华尔街最新的呼声。

这看似天方夜谭的结论有1%的道理，华尔街将关注度集中在美元身上，认为美元走软是股市上涨的关键。其实这也是我们一直以来的观点，美元走势与万物相关。因为全球主要市场均以美元计价，且美联储是全世界最大的央行，全球市场每天都要看美联储说什么——这两点就足以令美元成为全世界最重要的市场，即便是中国股市也受其影响。广受大家喜爱的《环球市场策略》，就是立足美元、立足全球进行分析的，《大风大浪》这一期我们甚至推演了特朗普再度当选美国总统后，未来四年的美元走势。

1、美元下跌往往会推动股价上涨，这将为公司带来更高的利润。据美国银行全球研究测算，在其他条件相同的情况下，美元每下跌 10%，通过货币换算，标普 500 指数每股收益就会增加约 3%，这对企业利润和股价来说都是有利的。

2、技术分析师认为，一旦美元指数跌破90美元，那么股市将大幅上涨。2017年和2020年美元两次从峰值下跌，并跌破90水平，股市都出现了一轮涨幅。最近一轮的周期，标准普尔500指数于2022年10月触底，而就在前一个月美元触及峰值。
以史为鉴，美元指数触及峰值时，中国股市和美国股市往往触底。而美元指数大跌后，中国股市和美国股市往往会有一轮涨势。






周五，除中国人民银行公布12月及2023年全年的货币、金融数据之外，国家统计局和海关总署，还一并公布了中国的CPI和进出口数据——最有意思的是，在中国广义货币的供应量逼近300万亿元，几乎等同于美国+欧元区总和的情况下，中国的CPI通胀率和PPI通胀率，依然双双维持在负值的水平上。
如果做出来过去1/4个世纪以来中国的广义货币M2增长率与CPI通胀率的图表，你会发现两者基本没什么关系——也就是说，我们印不印钞票，跟通胀基本没啥关系。
就这种结果，我也不知道，该夸统计局关于通胀率的设计巧妙，还是中国政府和央行调控得当，或是中国国内的生产力实在太强大，生产能力的扩张足以弥补广义货币的扩张，由此使得，中国的物价指数上涨，整体上能与广义货币发行增速基本无关联。




周五的盘面，上午还一度雄起修复2900，下午却跳水收绿；

主要是受缩量，以及宏观环境的影响，没有增量资金进来则没有持续性。
收盘两市上涨1400家，涨停28家，北向资金流出30亿；

从数据上可以看到，上涨和下跌主要还是集中在3%以内，很多个股只是在划水；
真正能保持强势的，其实不足一成，这就是强者恒强的上涨格局。
题材上看，领涨的主要是低位的轮涨，以及一些消息利好的催化；

比如电力绿电、环保都是因为有利好，石油采掘、船舶是相对低位的轮动；
其他还穿插银行的护盘，风光储资金回流，表现很散，相互卡位。
在缩容市场，存在一定的机会，但是不能忽视节奏上的“快”；
这时候往往是看中做短，在短线操作上必须快进快出，吃一口就跑。

接下来到了下半月，机构调仓已经进入尾声，现在就等量能放大；
大盘的成交量回升越多，持续性将会越好，此时也将有不少领涨先锋率先走强。
在方向上，下周主要先盯着光伏和电源电池的持续性反弹，制造业的航空航天和新型工业化；
以及大消费的回流，计算机、软件的上涨中继，这些将是资金的重点。

跌幅较大的中小盘股都还有个共同点：



在1月11日大盘反弹上涨中，也没什么涨幅，大多数都还下跌了。



​然而呢，在1月12日，跌幅居前板块中，所有微跌的市值大的个股：



都还在1月11日大盘反弹上涨中，也随大盘反弹上涨了。



以上几点就意味着：



当前新增的买入资金都集中在各行业头部上市公司中。



回溯过往，市场大盘启动一次像样的向上行情：



​哪次是先启动中小市值妖股实现的，哪次不是权证、各行业龙头股行情而导致大盘长时间持续向上的。



​​回到上文，那些中小市值个股票为什么会跌那么多呢，



在这有两点原因：



第一、没资金做它们，也就是大类资本不配置。



第二、因大类配置各行业头部公司股票导致市值大的头部公司有向上行情吸引投资者抛售中小盘股而买进行业头部公司股票来扑捉行情。



从而导致，中小盘股因卖出意愿增加而买入不增或减少导致跌幅扩大。



​大类资产配置商业资产的仓位也是根据：


​美联储降息确定性高低来调整仓位的。



​美联储降息具体时间还不确定，但近期有着浓郁降息会提前到来，但有点可以确定，降息是一定会降只是时间问题。



如你还持有股票和开始进场买入股票就是和当前大类资本处在开始配置我国商业资产处于同一起跑线上。



​安全性还不高吗？



等大类资本加大配置商业资产的步伐就是你大获收益的时候，将会是这波行情第一批受益者。

5年前当投资者提及煤炭行业都忍不住一脸嫌弃，但市场却给大多数投资者开了一个玩笑，貌似“丑陋”的被人嫌弃的煤炭行业给投资者带来了丰厚的回报，经历住了三年市场下跌的考验。



在A股长期投资煤炭股的投资者们看来，投资应该建立在算得清账的坚实基本面之上，而不是建立在“星辰大海”的前景想象之上。如果一项投资建立在仅靠分红就能回本的基础上，则无论股市趋势如何变化，投资都很难亏损。但如果将投资建立在前景的基础上，投资则具有脆弱性，长期缺乏现金流和估值过高的企业，一旦市场冷却下来股价容易塌方式下跌。



长期投资煤炭的价投大佬张尧在2018年重仓煤炭股时，给出了定性和定量的双重判断，“从定性上来说，就是买入经营上有竞争优势的好公司，好公司就是其商业模式可以形成大量自由现金流；估值上也要有绝对优势，我最常用的标准是3～5年现金流回本，即3～5倍PE。”实业投资与股票投资的原则是相通的。伊泰集团创始人张双旺曾对日斗投资王文说过一句非常本质的话，“投资就是分钱”。日斗投资也是长期重仓煤炭股，“高现金流、高分红、低估值、可持续”是其买入股票的四大原则。



股神段永平曾说过，“你们只要把这公司想象成一家非上市公司，没有股价的变化就明白了。不过，绝大多数人大概做不到这点。客观讲，没办法将一家公司看成非上市公司来投资的话，最后多数是会亏钱的。”如果把股票所代表的公司想象为非上市公司，仅靠分红就能回本，股价的波动将不再重要。



巴菲特1986年曾买过一个农场，巴菲特算出了这块农场的常规收益，当时大约在10%。他说，无需特别的知识或智慧就能得出结论，这笔投资不会亏损，还很可能大幅增值。当然，收成偶尔会不好，价格有时也许会让人失望。但那又怎么样？总有几个特别好的年份。如今28年过去了（统计时间截至2015年），农场的收益增加了两倍，价值至少是巴菲特当时出价的5倍。而巴菲特仍然对农事一无所知，28年间才参观了那块农场两次。

指数早盘承压，但是随后弱转强回升，明显感觉到了抄底资金；

现阶段主要是看大盘情绪能不能稳住，能稳住的话，机会就能增加不少。
收盘两市上涨1972家，涨停43家，北向资金小幅流出3亿；

从数据上可以看到市场轮涨明显，基本就是一天一个方向；
周五表现强的，今天直接就分歧了，随之而来是新的低位转强。
题材上看，领涨的主要是大消费的百货、旅游，医药方向的回流；

另外调整充分的半导体也在转强，主要是光刻胶、IGBT和先进封装分支。
这些当天分歧转一致转强的，直接就是涨亭潮；
资金还是往低处流去，就像水一样往低处流，这是性价比的体现。
整体还是看轮涨，毕竟成交量并没有放出来，无量则无价；
这时候很多资金都如惊弓之鸟，打个短吃一口就跑，持续性很差。



接下来，指数触底止跌是个好现象，事不过三，该弱不弱是为强

就看量能的情况，以及5日线能不能转强了；

只有情绪指标能转强，后续的机会才会越来越多，值博率才高。

收盘后内部消息，静悄悄，村里继续very very 沉得住气；美股休市。周一大A缩量到6000出头了，按常理是地量了，但是现在情绪似乎低迷的过久了，一会半会难以恢复的，就好像去病如抽丝，继续熬吧。防守为主，自求多福。 中长线继续看好短剧 AI视频生成（特别是有出海业务的）、AI应用端，择机做T，或者持股之间辗转腾挪。



成交6100亿，刷新一年以来星期一的地量。即代表无人抛了，也代表没人买了。没成交了。
日经ETF被国人买爆了，印度基金LOF也被国人买爆。今天尾盘日经ETF差点被拉到涨停，这实在太疯狂了。

中投公司：推进汇金公司“三大平台”建设 深入谋划国有金融资本投资运营。这一系列的动作，感觉是为推平准基金做准备了。

今晚美股休市一天，原因是美马丁路德金纪念日。

参照日经=也是放开外资预期。

A股的周期拐点分析，周二或周三这2天。

标志性的事件=500亿险资1月8日已完成备案，就看入市时间了。

如果有，通常是券商+银行，

做好准备。



指数昨天低开后震荡走高，午后有所回落，市场氛围较为冷清，从龙虎榜来看游资也不太出手了，相信很快量能就会掉到6000亿以内了。不过在量化资金的加持下，人气股反复性比较强，而且量能持续萎缩也刺激资金去抱团。板块方面，旅游周末再度发酵，带动消费迎来回流，但是今天大概率又是分化走势，现在强势板块第二天特别难接力。科技股也有所回流，，强度上偏弱，科技是这次轮动行情中相对表现较差的一个方向，主要是没有明显的核心，亚华电子被量化资金控盘导致走势不是太流畅。新能源无论是个股还是分支都是高低位切换，公元股份断板，清源股份早盘大跌，分支上昨天又轮动到了氢能源，昨天光伏的分歧相对大一点，今天关注回流强度。此外电力设备出海开始扩散到了短线层面，江苏华辰二连板，实际上不只是电力设备出海，目前各方向的出海都有异动，算是近期的一条暗线。



混沌期分歧日，做空间龙，买点后置。长白山作为周期龙，今天情绪分歧+日线历史新高，龙头信仰了。

下午兜底的资金进来了，先是拉证券这块，接着大笔买入各种沪深300指数，把盘面再次拉红，以前每次为了指数好看拉券商，我都会嘲讽，这次不嘲讽了，因为他们确实没啥能力，也就这一板斧，没能力就是没能力，我们股民要充分认识到这一点，可能在他们看来已经尽力了吧。



盘后看到消息，上午开了个金融会议，可能这就是下午拉指数的原因，会议还是说坚持把服务实体经济作为根本宗旨，所以定位跟国外就不一样，也不用羡慕别人的股市了，在我们市场安分的熬吧。



日经指数上午大涨八九个点，下午就崩了，从高点回撤十几个点，不过好处是跟可转债一样，t+0交易，当天可以买进卖出。这个目前溢价还是很高，纯属炒作，参与注意风险。



下午指数回暖后新能源这块也回暖了，锂电池大部分票都红盘，宁德时代强硬了一天，后续看看能不能带着板块大涨，板块内很多票走势很不错，最近基本没跌，躲在这里相对比较安全。比如，中矿资源和江特电机、天力锂能这种趋势走的可以，走的最好的是小票金圆股份，一直走趋势，安心等把。

柚子或者散户能主导下午的反弹吗？柚子大部分时候是跟随，比如下午金融强了，做了几个小盘的金融股。

       市场要想稳住，还是得靠GJD和机构进场，也就是要放量，最近几天行情，都有反弹，但都没放量，就冲高回落。明后天挺关键的，看市场选什么方向把。

       鸿蒙这个很可能是今年主线，这东西你把它理解成几年前的信创就行了，鸿蒙自研生态，只是以前的信创是题材，这次华为搞鸿蒙，大厂都配合，就不是题材了，鸿蒙软件，甚至后面炒鸿蒙硬件端。

      再就是找最近抗跌和之前很强的，比如之前有色的铝铜都很强，今年降息周期，这里正好是个小回踩。锂矿也是类似，最近抗跌。

      再者市场放量了，半导体游戏啥的反弹下也很合理。

       现在就是要等市场稳住，成交量起来，涨起来自然都有逻辑，市场会给你找理由。