湖南裕能的三个投资逻辑
湖南裕能的三个投资逻辑：1、看好铁锂正极路线。
国内铁锂占比4月继续提升4个点到72%，三元继续萎靡。未来铁锂增速会高于行业增速。欧美的车企差不多25-26年开始逐步切入铁锂路线，当前铁锂路线占比才十几个点，未来有望上升到40%。储能领域增速更高，整体上未来近几年维持40%的增速没有问题。
2、加工费价格战比较彻底，产能也基本完成出清。
实际上，电池铁锂正极环节除了湖南裕能还在赚钱，其他企业都在亏钱。体现了裕能的实力，市场份额已达30%，是宁德和比亚迪的主供。西班牙也在建产，当前已经超产（其他企业产能利用率还不到70%）；
3、盈利的拐点。
今年一季度是盈利端低点，大约1000元每吨盈利。今年预期盈利10个亿，保持1000元单吨盈利。未来单吨盈利有望到达3000元每吨，而且并不是很过分的预期。铁锂正极1万吨产能大约投资1.8亿，需要6-7年的回收期，在成本定价加成法下，3000元每吨的定价是必须的。况且裕能在逐渐实现一体化生产，上游有120万吨采矿权会逐年放量，明年自贡比例可以达到25%，还能增加600元每吨以上的盈利。预计明年盈利可以在今年基础上至少翻倍，出货量也有大十几个点的增加。
量价齐升，空间大，看好！
看十大股东名单就猜到这家公司不简单啊 西红柿炒番茄 发表于 2024-6-13 20:40
看十大股东名单就猜到这家公司不简单啊
正解，炒股的心思要细腻如发丝，不放过一丝一毫的细节。
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